“四方共赢”的中小企业融资模式分析

“四方共赢”的中小企业融资模式分析

——“临沂金升模式”调研报告

课题组主持人：卢瑞霞

课题组成员：冯森、马璐瑶、时嘉骏、王艺霖

指导老师：刘冠军、刘刚

摘要：近年来，山东省各地区产业集群现象日益普遍，已成为山东省经济发展的新特点。产业集群的高抗风险能力有力的缓解了金融危机下中小企业受到的冲击，但产业集群对解决中小企业融资问题的作用依旧有限，如何利用集群优势帮助中小企业融资，将是解决这一问题的重要突破口。集群内龙头企业通过构建金融服务体系，是临沂金升集团解决集群内中小企业融资问题的新尝试。

关键词：中小企业融资 产业集群 临沂金升模式 四方共赢

一、临沂金升模式

临沂金升模式就是在产业集群内部，由龙头企业为中小企业提供担保和小额贷款，改善中小企业融资环境，增强产业集群竞争力。该模式主要由中小企业、龙头企业、银行、政府四方相互影响共同发挥作用。

图1：一般的中小企业融资体系

在一般的中小企业融资体系中（图1），政府不熟悉中小企业经营，对中小企业的帮助局限于缺乏监管的经济补贴（图中实线①）；中小企业缺乏信用担保和贷款抵押，导致银行难以评估中小企业信用，无法有效监控贷款使用，使银行慎于向中小企业放贷（图中实线②）；集群内，中小企业主要围绕龙头企业提供原材料、代工、运输、废料回收等低层次经营，对龙头企业依赖性强，在产业链中发言权少（图中实线③）。相反，龙头企业信誉高、效益好，是产业集群内利税主力，银企关系、政企关系融洽，而中小企业被排挤在龙头企业、政府、银行的三方关系之外，融资受到极大限制。

根据波特钻石理论模型[①]，集群内中小企业的市场被龙头企业主导，缺乏政府支持和资金要素投入，竞争力较低，难以发挥产业集群的经营优势和创新优势。

图2：临沂金升模式下的中小企业融资体系

在临沂金升模式下（图2），龙头企业出于企业发展需求建立市场，吸引上下游中小企业围绕市场产生集聚。龙头企业为促进市场繁荣，成立担保公司专门为产业集群内部中小企业提供贷款担保，促进中小企业融资并有效控制了贷款风险（图中虚线①）；龙头企业利用闲置资金成立小额贷款公司，向集群内中小企业提供小额贷款，帮助中小企业抓住市场机会，也增强了龙头企业对于集群的影响力和控制力（图中虚线②）。

波特在《国家竞争优势》[②]中指出，企业“竞争力”的提高其实质就是产品附加值率的提高。龙头企业通过带动中小企业延伸产业链，扩大了产业集群，抬升了自身在价值链条中的作用，提高了龙头企业自身、中小企业和产业集群整体的竞争力。