又称神仙洞。位于冠山主峰北侧，有石洞两穴，分上下垂直序列。面对大海。世传汉代大军事家张良及三国时期名将徐庶先后在此修炼成仙而名为仙人洞。上下两洞相距约数米。洞内留有古老遗迹;《临沂县志》称它“容积不逾方丈，而中有天然之石榻石椅，滑而光泽，若人常坐卧者然。”
更值得一提的是，在抗战时期，人民领袖刘少奇同志来山东视察指导工作时，就曾住冠山脚下的东盘村，五月的一天，少奇同志绕有兴趣地登上了冠山，当他被眼前幽美的自然风光而深深感动之余，欣然挥笔在仙人洞口写下了“冠山仙境，福地洞天 ”八个秀美的墨宝。同时，他还诙谐地笑着说：“大家齐心努力，等我们的事业成功了，我也来做神仙”。星转斗移，人民领袖的音容笑貌仍与冠山仙境同春共青，传为佳话
