新闻 | 山东 | 体育 | 娱乐 | 女性 | 财经 | 幽默 | 评论 | 书画 | 博客 | 连载 | 图片 | 论坛 | 房产 | 汽车 | 教育 | 健康 | 商桥 | 打折
 大众报系: 大众日报 农村大众 齐鲁晚报 生活日报 鲁中晨报 半岛都市报 经济导报 城市信报 青年记者 成长先锋 新闻书画网 国际日报山东版 南美侨报山东版
 当前位置:大众网主站>财经>财经时评
站内搜索:
房贷固定利率的风险与收益
2005-09-01 09:31:11 作者:易宪容 来源:SRC-366
 在市场体系中,利率是什么?是银行的风险定价,银行就是通过这种风险定价得以生存。但在目前转轨经济时期,利率被严加管制,导致金融市场的资金不能完全反映市场供求关系的变化,无法适应变化了的经济形势。针对这种情况,央行在《2004年房地产金融报告》(下文简称《报告》)中明确指出,加强利率风险管理是国内房地产市场得以持续稳定发展的重要一环。

  在个人住房消费信贷中,由于近几年一直处于低利率时期,而且银行个人住房按揭利率品种单一,因此民众的利率风险意识十分薄弱,其中有相当一部分人甚至不知道贷款利率是浮动的。所以,央行只要调整利率,民众很快就会产生非常强烈的反应。这正说明国内商业银行没有为大众提供多样化的住房信贷产品,没有一个多层次的住房贷款利率体系,来满足民众住房消费信贷规避利率风险的需要。

  在发达的市场体系下,民众到商业银行进行个人住房消费贷款,可以根据自己的风险偏好、财务状况、收入预期选择不同的利率产品。而且,无论是固定利率还是浮动利率,如果期限不同,利率水平也是千差万别的。由此,民众不仅能够选择最适合个人自身的信贷产品,也增加了对个人信贷产品选择的责任承担。

  所以,《报告》要求商业银行提供多元化的住房信贷产品,以满足民众规避利率风险的需要;要求商业银行提高服务意识,设计符合各类消费者需求的贷款品种,并允许商业银行发放固定利率个人住房贷款等政策,符合银行商业化的大趋势,对于提高银行产品风险定价能力十分重要。

  《报告》公布伊始,中国工商银行即计划推出固定利率房屋贷款,很有可能率先推出国内首个固定利率房贷产品。对购房者而言,又到了抉择利弊的时候了。

  事实上,银行固定利率房贷产品的推出,只是增加了一些房屋贷款的信贷产品,让购房者多一些选择,并不会取消现行的浮动利率。至于选择哪些信贷产品,首先要看固定利率与浮动利率在水平和期限方面的差异性,这取决于金融市场环境,比如市场是处于利率上升周期还是下降周期,取决于财务状况及对利率负担的计算,这样才能预算出两种利率水平的成本高低。这没有一个固定的模式。

  同时,购房者还应该关注两种利率的银行约束条款,比如个人还款方式,个人提前还款违约金如何收取及费用高低等。尽管由于银行业内部的激烈竞争,银行将会为消费者提供更多的信贷产品;但固定利率一旦推出,表明以往消费者承担的利率风险将会转移到银行身上。因此,银行将会采取各种方式规避风险,而风险规避的方式往往会隐藏在银行所制定的种种贷款条款中。

  而且,个人选择哪一种贷款方式,与个人财务状况、风险偏好及未来收益预期关系密切。因此,个人在进行住房信贷利率选择时,把这些因素计算进去也是十分必要的。

  总之,无论哪一种银行信贷产品,其风险与收益都是对等的,银行都会把预期成本转移到这种信贷产品上去。民众必须要对约束条件有一个清晰的了解,才能正确地选择信贷产品风险与收益。因此,银行推出固定利率信贷产品,并不一定适合每一个人。关键在于,每一个人应该在明确的约束条件下,作出最优化的选择。
编辑: 余梁
大众网版权与免责声明:
1、大众网所有内容的版权均属于作者或页面内声明的版权人。未经大众网的书面许可,任何其他个人或组织均不得以任何形式将大众网的各项资源转载、复制、编辑或发布使用于其他任何场合;不得把其中任何形式的资讯散发给其他方,不可把这些信息在其他的服务器或文档中作镜像复制或保存;不得修改或再使用大众网的任何资源。若有意转载本站信息资料,必需取得大众网书面授权。
2、已经本网授权使用作品的,应在授权范围内使用,并注明“来源:大众网”。违反上述声明者,本网将追究其相关法律责任。
3、凡本网注明“来源:XXX(非大众网)”的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
4、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请30日内进行。



·






 
报业集团 - 版权声明 - 广告业务 - 联系方式
Copyright (C) 2001-2007 www.dzwww.com All Rights Reserved
大众报业集团网络中心主办 Email:xinwen@dzwww.com
鲁ICP证B2-20061030号