2004年5月27日下午2时，在深圳中小企业板启动仪式前两小时，中小企业板第一股呱呱坠地———浙江新和成股份有限公司拿到证监会正式批文，招股说明书闪亮登场。

　　公司概况

　　世界维生素大王

　　新和成将于6月2日(下周三)发行3000万股A股(占发行后总股本的26.31%)，全部向二级市场投资者定价配售发行；发行价格为13.41元/股，发行市盈率16.35倍。新和成此次招股，主承销商为华西证券，保荐机构为第一创业证券。据了解，由于华西证券未取得保荐机构资格，新和成按有关规定聘请第一创业证券为保荐机构，在主承销商完成承销工作后履行持续督导义务。

　　目前，新和成共有10位股东，其中，新昌县合成化工厂(下称新昌合成)为控股股东，持有7878万股新和成股权(占发行前总股本的93.77%)，张平一等9位自然人持有524万股公司股权(占发行前总股本的6.23%)。新合成董事长胡柏藩是公司的实际控制人，他与弟弟胡柏剡合计持有新昌合成41.09%的股份，对新昌合成及新和成形成了实际控制。

　　据悉，新和成将于6月1日(下周二)14时～18时在全景网络举行路演。

　　记者　朱雷

　　上市定位

　　新和成上市会开好高？

　　新和成上市后的股价如何定位，意义十分重大。这不仅关系到中小企业板个股在投资者眼中的第一印象，同时也给后期上市的中小企业定价模式定下了主基调。新和成上市后究竟定位在多少比较合理呢？本报记者昨晚就此采访了成都证券研究中心专门研究新股定位的分析师谭向阳。

　　谭向阳认为，虽然中小企业板股票的实质还是主板的股票，但由于新和成的上市意义非同寻常，因此需要考虑的因素比以往的股票要多。如果以主板的定位模式来分析，再考虑到目前新股上市的收益率在逐渐下降，因此新和成上市后的定位在19元左右比较合理。

　　如果主力机构刻意炒作中小企业概念，新和成上市后开到25～26元也有可能。但这样的价位将很难再吸引场外资金，特别是散户投资者的关注。因此，如果新和成开到25元以上，此后将走向价值回归的道路。记者 曾子建

　　连线浙江 山沟里冲出第一股

　　前身是一间校办工厂

　　浙江新和成股份有限公司坐落在浙江东部新昌县，新昌自古以来为通商要道，唐代诗人白居易称之为“东南眉目”。16年前，从新昌县西部贫瘠的山村中学走出来一位年仅26岁的中学教师，白手起家办起了一间作坊式的校办工厂，这就是新和成的前身。而如今，矗立在记者眼前的是一座世界级的现代化维生素生产企业。

　　昨天，浙江新和成股份有限公司成功成为国内第一家深交所中小企业板块上市的企业。记者第一时间采访了新和成的有关人士。“新和成到中小企业板上市，我们还没有收到正式通知，”昨天，当记者面对该公司证券办有关负责人时，该负责人一脸的疑惑。当记者告知是深圳方面已经确认的消息时，该负责人满脸欣慰。　

　　原来准备在上交所上市

　　公司一位负责证券投资的人士告诉记者，新和成要上市早就已经不是新闻了，两年前就准备在上交所上市，前年他们聘请了浙江天建会计事务所审计，同时聘请华西证券作为上市保荐人。经过一年的筹备，去年通过审核。那时公司得到的消息是今年在上交所上市。

　　据了解，新和成在今年五月份突然接到证监会通知，要求到深交所中小企业板块上市，当时企业有关人员都不知道这其中的原因。

　　在新和成的车间里，当听到企业即将上市的消息时，尽管这些打工妹们不知道上市对企业来说意味着什么，但所有的人都是一片欢呼声。一位来自重庆的技术工人说，自从去年来到这家公司后，就不断听到企业要上市的消息，“最近老板非常忙碌，公司没有几个人能看到他的身影。”而一位新昌本地的女工有点腼腆地告诉记者，她不懂中小企业板，但从记者重视程度看，应该是一个“不小的新闻”。

　　浙江省上市办有关人士接受记者采访时说，浙江民企的实力一直被深交所看好，曾多次派人实地考察浙江几家大型民营企业，像浙江精工科技股份有限公司、浙江伟星实业。

　　连线深圳 幸福来得太突然

　　第一的荣誉无论对于上市公司还是保荐机构，都是一种巨大的幸福。昨日记者下午3时赶到浙江新和成的保荐机构第一创业证券总部，对该公司总裁助理王志坚(右图)和两位保荐人进行了专访，采访期间，王志坚脸上洋溢着幸福的笑容，用他自己的话说，“幸福来得太突然了”。

　　本报特派记者 李凯 深圳摄影报道

　　□前8家主要是以过会时间来排定，而其中浙江企业所占比重较大；

　　□8家企业同时上市的当天，深圳中小企业板块指数也会同时推出；

　　□3000万以下流通盘必须在中小企业板上市，5000万以上则必须在上证所上市，3000万～5000万的企业可以自由选择。

　　首批8家企业按过会时间排定

　　记：证监会为什么会选择浙江新和成为中小企业板第一股呢？

　　王：据我了解，首批上板企业将主要以过会时间决定，浙江新和成过会的时间是去年5月，在申请上中小企业板中是最早的，与其同时过会的洪城水业已经上了主板，而新和成正是为了上中小企业板才推迟发行。

　　记：如果这样，深圳大族激光就不会进入第一批上市公司名单了？

　　王：确实如此。

　　中小企业板指数同时推出

　　记：以后是否会一家一家地发？

　　王：没错，首批公司不会打包发行。从新和成公布招股说明书开始，其余7家公司将会每天发行一家，等8家企业全部发行完成后，再一起上市。

　　记：何时能够上市呢？

　　王：目前还不能确定，在8家企业同时上市的当天，深圳中小企业板块指数也会同时推出。

　　记：不是说在3个月后才推出吗？

　　王(笑)：昨日不是还有媒体对首批可能发行的企业列出了3批备选名单吗？据我所知，网上流传的第一批名单基本准确，新和成是第一家，第二和第三都是浙江企业。

　　第二批将兼顾时间和质量

　　记：以后上市的企业是否也按照过会时间来执行呢？

　　王：可能不会，第二批名单将极有可能出现大族激光的身影，证监会可能按照时间顺序，同时结合上市公司总体水平来加以判断。

　　究竟在哪里上市有规定

　　记：既然中小企业板已经正式推出，企业究竟在哪里上市有规定吗？

　　王：目前基本上是这样的，3000万以下流通盘必须在中小企业板上市，而5000万以上则必须在上证所上市，3000万～5000万的企业可以自由选择。对于企业自由选择的部分，管理层的主要目的可能是要兼顾深圳和上海两个市场。

　　首批挂牌的8家企业

　　名称 承销商

　　浙江新和成股份公司 华西证券

　　浙江伟星实业股份公司 宏源证券

　　浙江精工科技股份公司 申银万国

　　华兰生物工程股份公司 平安证券

　　江苏琼花股份公司 闽发证券

　　浙江传化股份公司 东方证券

　　天奇物流股份公司 长城证券

　　浙江盾安人工环境设备股份公司 国元证券

　　连线成都 华西证券谈辅导

　　新和成成为中小企业板“第一股”，也使成都人感到高兴。新和成的主承销商本地券商———华西证券，成为了中小企业板上市公司的“第一”主承销商。昨晚，本报记者就此电话采访了负责此次承销工作的华西证券投行部副总林罡先生。

　　“招股书已经上网啦？网络的速度太快了！”当身在北京的林罡从记者处得知，新和成的《招股说明书》昨晚已在深交所网站上刊登时，感到十分吃惊。林罡非常兴奋地告诉记者，“我们正式接下新和成这个项目是在2002年底，现在终于到了快要最后成功的时刻了。”

　　“那你们的下一步计划是什么呢？”记者继续追问。林罡表示，“我们今天在证监会处理一些程序性事务，明天就将赶到深圳，着手准备6月1日举行的网上路演。”

　　林罡告诉记者，“新和成在近两年发展相当迅速，公司具有很强的竞争力，因此，我们当初在设计上市方案时，本来是想在上海市场上发新股，新和成完全有这个实力。但最终新和成还是成了中小企业板的第一股，这也是刚好遇到了这个历史性的机遇。”

　　记者 曾子建
 

　　在采访王志坚时，浙江新和成的保荐人始终没有露面。下午5时左右，有两位美女走进会议室，她们正是浙江新和成的保荐代表人———王岚和孙迎辰。

　　两位美女保荐代表人谈起新和成如数家珍，她们认为，新和成是国内最早一批备战中小企业板的公司，1999年底即通过双高认证，2002年10月申报发行材料，并于2003年5月30日通过证监会发行审核委员会审核。

　　而对于浙江新和成能够成为深圳中小企业板第一股的原因，她们认为主要有以下几点：该公司目前是已过会但尚未发行企业(发行数量为3000万股及以下)中最早过会的；公司科技含量高，产品市场占有率高，主要三个产品均居国内第一，世界前茅；公司资产质量优良，已具备一定规模。到2003年底，总资产10.51亿元，净资产3.21亿元，而2003年销售收入9.51亿元，利润总额1.1亿元；成长迅速。从1999年到2003年底5年时间净资产平均每年增长56%。

　　浙江新和成成了深圳中小企业板第一股，王岚和孙迎辰自然也成了“第一”。当问及她们最大的感受时，她们表示，高兴之余感到更多的是责任。