退休以前陈先生和老伴住在苍南。儿女大学毕业后来杭州工作，且都已成家，经济条件都较好。陈先生1998年退休后，在杭州买了一套房，与老伴定居在杭州。最近，陈先生将苍南老家的大房子以40万元人民币的价格出售。

　　陈先生原打算在杭州再买一套房子出租，以解决医保不足的问题，但是现在杭州房价一直上涨，陈先生不敢下手。

　　从上面的案例中我们可以看到，陈先生老年生活比较悠闲、安稳，如果没有太多压力和负担，陈先生的理财方式更应倾向“稳妥投资、安度晚年”。

　　根据陈先生的资金状况，有40万元流动资金，有房屋固定资产，每月固定退休工资，扣除每月正常的生活费用和消费，陈先生的财务状况在退休老年朋友中属于比较舒适的。

　　围绕“稳妥投资”，实现资产的稳步增长，建议陈先生可选择组合投资。在进行理财方案设计前，关键先解决三个问题：

　　1.再买房以租养老，行不行？2.今后医疗费用如何解决？3.起居生活有无着落，投资以什么为主？

　　首先，我们来解决第一个问题，以租养老是否行得通？从二手房租赁市场情况来看，租房没有以前红火。

　　陈先生儿女都已成家立业，经济条件也较好，无需陈先生担心。从陈先生的角度出发购买新房没有必要，如果只是想增加一点收入，那么40万元人民币可以在城乡接合地或现居住房附近购买10年左右房龄的老房子，比如朝晖、德胜。

　　贷款购买不是上策，超过退休年龄，银行一般不会给予住房贷款。另外退休之后经济来源比较单一，无法承受还贷压力。根据实际想出租的情况，陈先生可选择大学较集中的文一、文二、文三路地区，出入方便的朝晖附近以及近江地区，55平方米、单价7000元左右的小两室房子，加上简单装修和简单配置，40万元够用。

　　以每月1500－2000元左右的租金收入计算，陈先生一年的投资收入可达到2万多元，年收益率在5%左右。

　　其次，在整个案例中，我们能明显地感觉到，陈先生想购房投资的目的就是为了防范今后医疗费用不足的问题。用40万元换取1500元租金养老，似乎有点不值得。 实际上，解决医疗费用最好的办法就是陈先生和老伴各买一份医疗保险。

　　第三个问题，就是本案例最终要解决的理财问题。首先假设陈先生1998年在杭州购买的房子无贷款，而陈先生每月的退休工资与两人每月的正常生活费用基本持平，陈先生先前的积蓄暂不取用，那么陈先生手中的可支配资金始终保持在40万元上下。

　　根据“多种投资，风险分散”原则，建议陈先生组合投资理财，切勿将“鸡蛋”放在一个篮子里。我们给陈先生的理财建议是：

　　买开放式基金

　　目前，开放式基金已作为一种理财方式被越来越多的市民认可，尤其是去年末，开放式基金的一路上涨和相继分红，为基金市场聚集了不少人气。

　　虽然，近期开放式基金价格有所回落，但从大盘情况来看，基本保持盈利状态，加上很多基金都已分红，部分基金虽面值跌破1元，但实际上并未亏损。

　　另外，部分已发行的基金拥有成熟的基金队伍和良好的基础，在低价位购入也不失为上策，例如大成基金。预计收益率保持在2%－10%之间。 购买国债

　　对于老年朋友来说，国债是一个比较稳妥的投资方式，收益率不高，但比较安全。选择存定期存款，不如选择购买国债，因为国债利息比定期存款高不少。 建议凭证式和记账式国债组合购买。收益率保持在2.4%左右。

　　第三季度记账式国债的计划发行量为1500亿元，分5期发行。发行品种上包括2年、5年、7年期等3只跨市场基准利率国债。而第三季度凭证式国债将发行500亿元。

　　买点股票

　　虽然股票已经跌到1400点，还有继续下跌的可能性，但对于心理承受能力尚可的投资者来说，此时购买股票也是一个机会。都知道“低买高抛”的理论，但事实上，在熊市行情里能大胆买股票的投资者还是少数，对于资金暂无流向的陈先生来说，低购部分股票可以尝试。

　　提醒

　　留下10万元作为临时调度资金，一方面用于投资行情看好时，作追加资金用，另一方面，也可应急使用。来源:都市快报