47岁的肖女士在长沙某事业单位从事管理工作，与她同龄的丈夫在部队服役。夫妻双方不仅工作稳定，而且单位都为其提供了很好的社会养老和医疗保险。两人每月家庭收入6000元左右，月日常消费2000元。有一个19岁的儿子正在读大学二年级。1998年，肖女士投入15万元投资股票，但至今账户仍是处于没赚没亏的境地。另有定期存款50多万元，除股票外，家庭再无其他投资性金融资产。在保险方面，肖女士给丈夫和孩子买了中国人寿的99鸿福保险，年缴费2000多元。

　　目前肖女士一家住在丈夫单位分配的福利房，住房环境相当不错。丈夫的住房公积金约16万元，但一旦使用则不能继续享受单位福利房待遇。将来退休后可能考虑动用住房公积金购买商品房。目前理财打算主要是想为小孩今后的出国留学准备教育费用。有将大部分存款换成美元增值的想法，肖女士想请教理财专家这样规划是否可行?

　　方案一

　　省农行金钥匙理财中心理财师

　　周加良

　　如果将大部分存款转为美元存定期，可能面临利息损失和汇率风险。所以如果不是马上需要美元，当前不必急于全部兑换

　　综合分析：由于收入稳定、积蓄较多，夫妻双方社保医保齐全，并购买了商业性的储蓄型人寿险，家庭抗风险能力较强。该家庭资产主要是金融资产，风险资产比例为23%，处于正常范围。

　　理财建议：

　　一、别急着购房

　　是否买商品房，这需要考虑购房和不购房机会成本的比较。如果目前福利房（没产权但可住到终老）条件较好，在目前或近期提现公积金购商品房，不仅要投入较多的资金，而且后期要承担不少的物管费用。从国家近期出台宏观调控政策看，房价稳定的可能性较大，依靠房产涨价补偿购房的成本的概率较小。建议肖女士选择退休后再作购房的决策。

　　二、换美元不可取

　　给孩子出国留学用，如果将大部分存款转为美元存定期，可能面临的情况有：一是利息损失，目前人民币一年期税后利率1．584%，而美元为0．45%，加上人民币兑换成美元的汇率损失，10万元人民币一年利息损失将达1134．66元，即便随后是美元存款利率调高，也只是减少这种损失。二是汇率风险：本次美联储的升息，虽然有效地缓解了人民币的升值压力，但人民币升值预期的依然存在，所以如果不是马上需要美元，当前不必急于全部兑换。

　　三、资产配置建议

　　50万元存款应主要安排在安全性和稳定收益的金融资产。除保持其中的20%-40%左右安排定期存款外，可安排60-80%投资到开放式基金和国债上。目前该家庭有15万元股票，股票投资不应再增加，而应逐步减少。基金部分主要以债券基金和货币基金为主。

　　比如长信利息收益基金，有本金安全、活期便利、申购及赎回费全免的特点和优势，且收益超过两年期定期存款，凭证式国债和记账式国债对中老年人来说是非常适合的安全、保本、稳定收益的投资品种，应加强关注选择在发行期购买。

　　为准备出国留学所需外币，并想不失去美元加息增加收益的机会，可以把部分存款转换为美元，投资到远远高于同期美元利率的银行外汇理财产品。

　　方案二

　　交行“交银理财”理财师

　　史红松

　　从目前情况看，美元大幅度加息比较渺茫，其对各币种的汇价再度走弱。该家庭可以尝试购买一定的外汇理财产品，但应注意结构性存款的流动性往往受到限制

　　综合分析：该家庭有充足的现金资产，短期财务目标是孩子的出国留学费用，中期目标是购买商品房和养老。从目前情况看，美元大幅度加息是比较渺茫的，美元近期对各币种的汇价再度走弱。该家庭可以尝试购买一定的外汇理财产品，但应注意结构性存款的流动性往往受到限制，购买时应充分考虑到这一点。

　　理财建议：

　　一、调整资产结构

　　建议购买开放式基金。肖女士家庭目前的储蓄存款偏多，不利于资产的增值。建议可以通过对开放式基金的投资，让专家为您理财，收益率一般平均可达10%左右。

　　二、增加保险比例

　　该家庭的资产投资率低，投资过于保守。虽然家庭的资产总值已达80多万元，但是50%的资产属储蓄存款，因此重新配置资产是家庭消费型资产和投资型资产结构安排上的首要问题，也是家庭实现未来三大目标的必要选择。该家庭所设定的未来目标包含消费型资产的升级、子女的中长期教育投资和退休后的养老保障三个主要方面。

　　三、组合投资品种

　　作为金融投资经验缺乏的投资者，从投资品种角度分析，建议可以选择三类金融性投资品种：货币市场基金、债券投资基金和股票投资基金，并且对于债券投资基金和股票投资基金进行动态的投资组合的结构调整。对于开放式证券投资基金的组合投资，可以使得该家庭获得年度稳健的超额收益，从而提高自有资金的投资收益水平，同时也能够为实现未来消费升级、子女教育和养老保障等几方面的目标。

　　保险规划

　　平安人寿寿险顾问

　　卓 焕

　　肖女士夫妇虽有医保，但不足以抵御较大的风险。考虑到维持退休后高的生活品质，可适当考虑和制定补充养老计划

　　综合分析：该家庭夫妇双方虽有社保，但却不足以维持退休后高的生活品质，可适当考虑和制定补充养老计划。国家医保实行“广覆盖、低保障”的政策，虽然夫妇俩都有医保，仍应制定补充医疗，特别是大病医疗保障，不至于风险来临时动用孩子的留学费用。

　　综合考虑肖女士家庭结构、收入水平和家庭成员年龄。肖家三口的保险组合应侧重在以下几个方面。

　　一、肖女士和丈夫应侧重重大疾病、意外伤害及医疗保障和补充养老保障，肖女士夫妇虽有医保，但不足以抵御较大的风险。人到中年，一旦患上重大疾病，将面临医疗费急剧上升的风险，虽肖女士和丈夫有医保，但自负部分仍会是沉重负担，如动用存款可能影响孩子正常的教育储备。可通过购买重大疾病保险，免去后顾之忧（夫妻重大疾病保险保额可定为10万元）。另外，医保在意外医疗方面仍存在空缺，所以建议补充意外及医疗保障（意外伤害保险保额可定为5万元，意外医疗保险保额可定为2万元）。为了保证退休后夫妻俩享有较高的生活品质，还可适当制定补充养老计划，如购买两全养老分红型和万能型增值保本类险种，每年存11000元，存15年后每月可领取1400元直至身故。

　　二、孩子在读大学，目前没有任何的医疗及意外保障，所以应给孩子购买短期医疗险和短期意外伤害险，保障期限为1年，1年以后可以续保。考虑到孩子可能出国留学，故暂不推荐其它终身寿险。

　　记者 邱晓 来源：潇湘晨报