汤臣说，现在在美国平均每三个人就有一个人投资基金

　　美国投资公司协会调查表明，美国基金持有人平均年龄为45岁，税前年收入在5万美元的家庭超过50%持有基金

　　“寻求一种低风险、高收益，又不用自己操多大心的理财方式，莫过于投资基金。”——莱利·多兰

　　投资基金在美国称之为共同基金，共同基金业起源于英国，兴盛于美国。统计显示，截至2001年底，美国共同基金已经达到8307个，基金投资者账户2.48亿个，资产净值为6.97亿美元，是金融市场中资产规模仅次于商业银行的机构。那么，在基金业已经发展非常成熟的美国，基金理财又是什么样的，对于我们中国的基金市场又有哪些借鉴呢？为此，记者采访了中美合资光大保德信基金管理公司总经理汤臣(PaulThompson)。

　　作为一个合资基金公司的“老外”总经理，汤臣并没有一上来就对记者讲述美国的基金市场，而是先讲述了一个有趣的事例。

　　早在1999年的时候，美国的一家刊物曾发表了对5任总统理财技能的调查，据称布什为第一高手，他在五年中，投资于大企业及科技股为对象的股票基金，年平均收益率为30%；还有少量的房地产，价格涨了9倍；到处演讲又赚进百万美元。

　　调查认为，里根的表现比布什次之，他投资于大公司股票基金，属于稳健型，年平均收益率也有15%左右。克林顿居中，夫妇两人投资莽撞冒险，早年搞风险期货，赔得很惨，后来改投基金，年收益在20%。

　　对于这个调查结果，富兰克林投资顾问公司曾经提出了三条评析意见，第一条就是，“较会理财的总统都是以投资股票基金为投资项目的。”

　　汤臣说，自1924年首只基金问世以来，基金几乎是美国家庭主要的理财工具，现在在美国平均每三个人就有一个人投资基金。

　　美国投资公司协会的一项调查表明：美国基金持有人的平均年龄为45岁，68%的人为已婚者；其中，超过50%的基金持有人受过良好的教育，教育程度在学士或更高；基金持有人一般都具有中等的年均收入，且基金的持有比重和家庭收入成正比，税前年收入在5万美元的美国家庭超过50%的家庭持有基金。

　　汤臣说，之所以大多数美国人会选择投资基金进行理财，不表明美国人不懂得直接投资。而是因为，家庭投资一般都是从几千元到几十万元不等的金额，这样小的资金很难抵抗投资市场中的风险。根据专家的经验，要想在投资中做到起码的分散风险，就至少要持有10种以上行业20种以上的股票，这对于中小投资者来说，并非人人都能做到。但如果投资者把所有的资金都投入到1只或几只股票中去，一旦出现了风险，投资者将损失惨重。

　　■汤臣简历：

　　汤臣持有美国“全国证券经纪人协会”从业资格，曾担任高盛管理基金公司及其他互惠基金投资企业董事（英国）；机构货币市场协会董事（英国）。

　　汤臣先生历任：

　　·保德信金融集团（美国新泽西）高级管理总监－环球互惠基金销售及产品主管

　　·高盛/GoldmanSachs（英国伦敦）执行董事和离岸基金主管

　　·富达投资集团/Fidelity（英国伦敦）国际产品发展及新市场主管

　　·NDF产品设计及管理公司业务及产品发展经理

　　·Lombard财务公司业务发展经理  来源:北京青年报 刘志刚