若是在几年前，10万元对许多人来说可能是一个天文数字。但是，现在很多家庭都有了10万元，甚至超过10万元的储蓄。对于不同的家庭来说，这10万元的去向是截然不同的，有的变成了一辆汽车；有的家庭被住房按揭弄得寝食不安，干脆提前还贷；还有的家庭把10万元进行再投资。当然这些做法是众多家庭的普遍选择。而对于很多市民来说，可能更为关心的是，如何让这10万元不停地“生钱”、生尽可能多的钱。一个比较现实的可能就是，如何让你手中的10万元在抵制住今年3％的通货膨胀率后，还能实现10％的增值？

　　银行理财专家表示，如果将这笔钱运用得更为有效的话，可以做到安全性、变现性、获利性三者兼顾，事半功倍。在保证资金安全的前提下，谋求资金的最大升值空间，同时兼顾到资金的变现能力，按照家庭投资偏好不同，可以简单地分成保守型、中庸型、进取型三种投资方法。正常情况下，几种投资方法应该都能实现你的增值目标。

　　进取型的投资方案

　　建议1 投资证券＋货币型基金投资股市

　　8万元，投资风险较大，要有被套牢的思想准备和承受能力；资金的剩余部分2万元购买货币市场基金，货币基金是不需要任何赎回等手续费，而且转换又很灵活，本金的安全性也很高，又能免税。

　　一、此投资方案要求投资者熟悉证券市场，不然本金受损失的可能性很大。“长线是金、短线是银”，宜长宜短还在于个人。如果自己的投资周期是中长期的，不妨做一点长线投资，说不定能有意外的收获。短期投资股票的预期年收益率为－12％～25％，中长期为3％～12％。

　　二、在任何时候都不要忘记给自己留一块流动资金，以备不时之需，货币市场基金就是这块流动资金。以上的方案围绕的只是投资，在考虑综合理财建议书的时候，有必要把意外险及健康医疗保险考虑到其中。

　　建议2 投资证券＋投连险3　 万元投资购买投资连接险，剩余的7万元用于购买股票。建议市民关注蓝筹板块，由于基金重仓股成为了此轮蓝筹股行情的风向标，投资者可以继续关注基金重仓股马钢股份、申能股份、南方航空、上海机场等个股，也可从行业龙头的角度选择投资机会。如果从行业景气角度看，可以关注行业景气强劲增长或有复苏迹象的个股，如申能股份、国电电力、华夏银行等。其他的行业还有造纸、港口、电力等行业龙头上市公司，投资者也可重点关注。股市适合做中期投资，应该会有比较出色的投资回报。而作为业余的投资者，很难做到同时对多个股票“了如指掌”，所以在投资时要集中几个股票，下面的原则供你参考：1、同时持有股票个数永远不要超过3个。2、60％的资金用于中线操作，40％用于中短线。3、25元以上或复苏后40元以上的股票不要碰。4、过去6个月涨幅超过80％的股票不要碰。

　　这一投资方案风险较大，但收益率可能非常可观，参照去年的几波行情，超过20％的收益也是有可能的。

　　建议3 外汇买卖

　　外汇投资是一种全球通用的投资技能，一般晚上的行情波动比白天更剧烈。要炒好，就要关注晚上的三大市场：伦敦、纽约、亚洲市场。比较适合了解外汇买卖知识，同时又要关心国际局势。比起股票投资，外汇交易风险相对较小，汇市每天波动的正常幅度为1％～2％，遇重大事件不过5％左右；它的平均收益回报也是挺可观的，目前炒汇的收益是蛮高的，一年赚20％～30％在圈内很常见，即使炒得不好，一年赚5％～10％也是没问题的。

　　中庸型的投资方案

　　建议1 平衡型基金＋信托

　　投资开放式基金5万元，风险比股票小。首选股票投资比例在40％左右的平衡型基金。

　　据美国晨星公司公布的研究数据显示，在过去10年中，美国基金市场中不同类型的基金获利情况分别为：股票型基金8.97％、平衡型基金7.44％、债券型基金5.92％，这一数据显示出平衡型基金能有效降低投资风险并兼顾成长机会的优势。据了解，平衡型基金因具有投资股票、债券等资产配置特征，其近期的业绩表现又比较稳定，较受投资者欢迎，而国内所有开放式基金中，平衡型基金规模占三分之一，更容易被中庸型投资者所选择。建议重点关注去年业绩优良的基金，如平衡型基金中正在持续营销的银华优势基金。截止到2004年4月9日，累计分红已达每10份基金单位1.7元，位居所有开放式基金前列；还有处于认购期的诺安平衡证券投资基金等。

　　另外5万元可以购买一些好的信托产品，如江苏国投去年两次推出的电力信托计划，主要投向国家两大电力项目，其年收益达4.2％左右。今年省国投让信托更平民化，将推出一系列门槛在5万元左右，主要投资电力、城建、市政公用等回报稳、风险低的信托计划。

　　建议2 平衡型基金＋偏股型基金＋货币型基金

　　具体的基金种类的选择上可以这样安排：

　　2万元购买货币市场基金。投资者可以利用申购赎回费用为零的优势进行频繁操作，赚取基金净值浮动差额。另外8万元现金应当逐步购买偏股型基金和平衡型基金，其中又以“保守中又见积极”素称的平衡型基金偏多些。

　　平衡型基金能横跨股市、债市和货币市场。在股市多头时，以投资股票为主；当行情不佳时，则可分别投资债市和货币市场，分别获得资本利益与收取固定收益。而偏股型基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类，投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。如去年开放式基金排名前三位的都是股票型基金，博时价值增长更是以34.40％居首位。需要提醒的是，股票型基金与股市息息相关，投资者进行投资时，应关注股市动态。开放式基金是中长期的投资品种，并不适宜短线炒作。短期投资基金的预期年收益率为2％～15％，中长期可达5％～20％。

　　按上述这10万元投资可以期待一个超过10％的平均年收益率。

　　保守型的投资方案

　　建议1 分红型保险＋货币型基金分红型保险一次性缴费

　　2万元，保险期间选择10年，投资回报：确保本金安全2600元左右的固定利息回报＋保险公司70％以上盈余的分配。固定利息部分免征利息税，享有满期生存保障和身故保险保障。现在市场上的分红保险品种有很多，本案仅以通过银行网点销售的一款两全分红型的保险为例。另外的8万元购买货币型基金，货币市场基金替代活期存款。在保证流动性和低风险的情况下，货币市场基金收益率一般为2％左右。货币基金一般不收取赎回费用，管理费用也较低，转换又很灵活，本金的安全性很高，又是免税的。近期，在股市和债市双双下跌之际，中国货币市场的6只货币基金4月份平均回报为0.16％，而一年期定期银行存款利息是1.98％，需缴纳20％的个人利息税补。与之相比，货币基金的优势就明显了。

　　建议2 分红型保险＋国债1

　　0万元中的40％，即4万元购买分红型保险。购买分红型保险是一个比较稳妥的投资方式，无事分红，有事保障，并附加健康疾病保障。短期投资保险的预期年收益率为3％～6％，中长期为5％～10％；剩余的6万元购买二级市场的国债。到二级市场购买国债，一是可以免税，二是每年有一个保底的投资收益率，一般年收益率在3％～4％。虽然稳妥保底型的投资方案每年的投资回报不是很高，估计在3％～10％左右，但是它的风险相对较小，10万元经过若干年的投资，积少成多也是非常可观的。

　　家庭生命周期之划分

　　1、青年单身期 参加工作至结婚的时期，一般为1至5年。这时的收入比较低，消费支出大。这段时期是投资自己的大好阶段，重点是培养未来的获利能力。财务状况是资产较少。

　　2、家庭形成期 从结婚到新生儿诞生时期，一般为1至5年。这时期是家庭的主要消费期，经济收入增加而且生活稳定。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如贷款买房等。

　　3、家庭成长期 从小孩出生直到上大学，一般为9至15年。这阶段里，家庭成员的年龄都在增长，最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。

　　4、子女教育期 小孩上大学的这段时期，一般为4至8年。这阶段里子女的教育费用和生活费用猛增，财务上的负担通常比较繁重。

　　5、家庭成熟期 子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这阶段里工作能力、经济状况都达到高峰状态，理财的重点是扩大投资。

　　6、退休养老期 退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都比较保守。

　　投资策略选择因家而异

　　如果一个年轻的家庭，承受风险的能力相对较强，在家庭财务的安排上应采取一些积极进取的策略进行理财，使家庭财产实现快速增加。如果是一个上有老、下有小的中等收入的家庭，则应该采取相对稳健的投资方式。一些家庭属于成长期，是积累财富的阶段，很多人生目标需要去创造和实现，最好选择保守投资方式。当然上述的几种投资方式都是在增加抵御家庭的收入风险和通货膨胀风险的能力。因为风险和收益永远是成正比的，所以，风险越高的投资方式也越会给财富带来更多的增值。

　　注意以下几个方面：

　　一、设定合理的目标

　　投资人首先要确认自己日后生活水平的期望值是哪些，预期要达到的报酬率是多少。

　　二、保持平稳的心态设定的目标报酬率通常都是高于银行存款利率的，合理的报酬率一般是市场报酬率。而任何高于银行存款利率的报酬率就一定有投资风险，因此对投资者而言，能找到适合自己需要的目标报酬率固然重要，更重要的是如何降低不必要的投资风险，切忌贪婪。

　　三、学习先进的理念不断地学习先进的理财观念，熟悉新的金融工具将有助于帮助您用理性的思维方式让财富增值、保值。如中国银行刚推出期权业务时，由于客户不了解该产品的特性，有许多客户误将它看作是风险很大的“期货”。其实，作为一种金融衍生产品，它具有保值、规避风险的功能。因此，只有让新的知识不断充实头脑，才能独具慧眼，轻松地驾驭您的生活。

　　四、借助专家的力量为规避市场风险，应让专家为您理财。去年的散户若投资股市的话，亏损30％的不少；若投资开放式基金的话，虽然是熊市，但基金的收益还是比较稳健、可观的，一般年收益率也可达到10％左右。来源:山西商报 樊莉辉