买房和租房住起来都一样,不过从投资的角度看来,就大大的不同了。中国人有钱了喜欢买房子，认为不动产是最稳定的投资，而且能福荫子孙。但现如今，地是国家的，不可能成为私产，所以大家就把购置不动产的热情投资到了房子上。然而，有人算起细账来，忽然发现，原来买房子有可能还没租房子值。

　　原帖

　　瞧什么瞧

　　很多人认为租房不划算，每年要交给房东很多钱，不如买一套自己的房子划算。

　　为了便于比较，我们假定甲和乙的收入完全相同，都是实力比较强的那种。手边都有35万元钱。

　　甲用20万作首付，贷款80万二十年按揭，购得价值100万房产一套。按照新利率5．31％，共50万利息，总还款额130万，月供约5400元。契税和公共维修基金4万元，装修及家电花销11万元（这是比较省的），这样前期投入共计35万元。

　　乙租房，为了追求生活质量，租了与甲完全一样的房型，月租金5400元，刚好与甲的月供一样多，租金这么贵当然是含装修、家电及物业费了。乙把手里的35万存进银行，5年期整存整取的利率是3．6％，得到利息后自动继续转存。20年后得到利息（扣利息税后）25万，共得到60万元。

　　甲在第十年时由于装修破败，刚好又存了10万块，花了10万元进行重新装修和置换新家具。

　　乙在第十年时同样有10万块，由于装修都是房东的事，他把10万又存银行，10年又得到13万元。

　　甲每年付物业费2．5元×100平米×12月＝3000元，供暖费30元×100平米＝3000元，共6000元，20年共计12万。

　　乙每年6000共计12万存银行，由于是零存整取，我们保守估计在第20年时得到了15万。

　　这样甲在第20年时还清了所有贷款，拿到了房产证，产权还剩50年。

　　乙在第20年时拥有60＋13＋12＋15＝100万。一次付清买了与甲同样的100万的房子，产权70年。

　　从上面的例子看，买房和租房在第20年的时候结局几乎相同。不同的是甲把钱付给银行而乙付给房东。但为什么我们总是觉得把房买到手里划算呢？是因为我们经常忽略了把钱存银行的利息。而这个利息高达3．6％。由于我们把现金沉到了房子里不能存在银行挣利息，这个3．6％就损失掉了。而且在买房时又通常不把装修和物业的费用计入成本，而这些都是实实在在的花销。

　　现在我们来谈谈加息的问题，假如加息3％的话，甲要凭空多付34万元，这是个保守估计。如果我们大胆地以加息5％来计算，甲几乎要付110万的利息！

　　而对于乙，当然是利息越高越合适了。

　　另外如果有风险意识的话，我们再来假设在二十年中间甲失业了，负担不了这么重的月供，房子就被银行低价拍卖了，白供了这么多年。

　　而乙失业了，负担不了这么贵的房租，就改租了个1000元／月的小房子住，再找机会。

　　再假设二十年中间家里急需用钱，比如说父母生病了，甲一筹莫展，如果把房子卖了会损失惨重，转按揭也相当的麻烦费时，很难在短时间内变现。

　　而乙在银行有大量存款，取出来用就是了，最多损失一点利息。

　　综上所述，我个人认为在利率攀升的情况下贷款买房风险极大，还不如租房住更灵活一些。

　　游客

　　呵呵，楼主，我驳你一下。

　　为了简便计算，假设乙租的就是甲购得的房子。20年后，两人基本相同，但是乙的新房子比甲的多了20年所有权。

　　1.房地产是稀缺资源，20年后100万的房子，就算没有任何通涨因素存在，其地段绝对无法比拟20年前的地段。而所有权多了20年，不会造成实际上的影响。虽然现在房地产存在泡沫，但这个泡沫绝对不会多。人类的生产创造决定了20年间财富会有相当大的积累，房地产这样的稀缺资源，原则上始终是升值的。

　　2.按照你的算法，甲在房产上的投资，现金流始终是负的，因为它的月租只够还月供，而甲还要支付物业、维修等费用。这个投资本身就是失败的，他对甲的资金安全形成了巨大的威胁，除非这部分投资对甲来讲微不足道。

　　3.也就是说，乙用5400元的房租，基本上租不到和甲同样价值的房子，你算法的前提就出现了问题。

　　4.我发现论坛中的朋友们很多都害怕负债，殊不知，房贷，尤其是公积金的房贷，是一种利息相当低的贷款。只要你有很好的投资渠道，绝对可以覆盖你负债的利息，也就是说，借钱生钱。

　　5.为了说明4，我们可以举个简单的例子，例如，在房地产快速增长期投资房地产。甲和乙各有100万，甲全额付了一套房子，价值100万，而乙贷款买了3套房子，价值300万，贷款80％，手中还有40万的流动资金。你可以看到，贷款是个杠杆，允许你用较小的金额撬动较大的资金。

　　6.风险？在第5种情况下，看起来乙的风险大，因为房地产是最难变现的一种资产。但是乙的手中有流动资金，可以利用其他的投资，减少房产的损失，同时规避现金流的风险。而甲，虽然现金流没有风险，但是只能白白承担资产的损失。

　　7.加息的风险？其实加息并不可怕。要知道贷款的利息增加，其他投资工具的收益率一定要增加，并且投资工具的收益率原则上总是大于贷款利息的，否则银行的信贷没有人去借。银行还要承担高额利息，必然破产。

　　8.看看世界上的大企业，如果没有借贷，规模必然上不去。不是么，我们国家从前一直鼓吹既无外债，又无内债(国债等)。结果如何？资金的配置不能够最优化，是僵死的。

　　9.综上，借贷是利用小资金撬动规模资金的有效方法。其中有风险，但一定有机会。完全没有借贷的资产，健康状况倒不一定好。

　　10.我也理解楼主的部分意思，其实按照甲只有35万的资产，去购买100万的房产，本身就有很大的风险，不如降低为购买70万的房产。同时将借贷期限尽量延长到30年，以减少现金流的风险。

　　11.至于是否找得到好的投资渠道，这个只要动脑筋，努力去做，一定会有门路。如果只是全部存在银行，那还真是不如不负债。