昨天，本报报道了“中国银行北京分行与北京市住房资金管理中心、北京市贷款担保中心三家联手，在全国首次推出个人住房担保贷款政策性贴息业务”的消息，许多打算投资楼市的读者对此非常关心：到底是办理一次性商业贷款，还是做公积金+商贷的组合贷款，或是申请住房贷款贴息？贴息等税费降低措施能否带火楼市？为此，本报再访中国银行、北京市住房资金管理中心的专业人士，为读者作进一步分析，再替您仔细掂量掂量。

　　贷款人到底得到什么实惠？

　　　——最大好处是贷款手续和时间大减

　　据悉，个人住房贷款贴息，说简单点就是购房人在出具完备资料后，能在银行领取公积金贷款，而不用再到管理中心、银行跑两套手续，交两笔手续费。这样，人们贷款的时间，尤其是组合贷款的时间，可能由以前的几个月节省到以后的几天。而商业贷款和公积金贷款之间的利差，则由政府住房基金提供的利息返还给中行，最后的贴息实惠仍落在贷款人身上。

　　中行有关人士告诉记者，目前商业贷款利率要比同期公积金贷款利率高出1%左右。具体而言，5年以内(含)公积金贷款利率为3.6%，商业贷款利率为4.77%，两者利差为1.17%；5到30年(含)公积金贷款利率为4.05%，商业贷款利率为5.04%，利差为0.99%。以往，购房人要想手续简便点儿，可能只有都办理商业贷款。现在，您只要把完整材料交给中行，剩下的事情就不用管了。以30年30万元房贷为例，公积金贷款比商贷可节省利息6.372万元。另外，值得购房人注意的是，30万元以上的组合贷款，并不是都能享受到公积金贷款利率，因为公积金贷款额度是有上限的——最高30万元，超过额度还将按商业贷款利率计息。

　　费用节省多少？

　　　——15年贷款50万，费用省去2万多

　　如果购房人办理15年50万元的组合贷款，以往要到银行、资金管理中心办理两套不同的手续。其中到管理中心办理公积金贷款，要缴纳房贷金额5%左右的评估费及近2000元的律师费，还有人寿保险费；到银行办理商业贷款，则要缴纳第二份律师费和2万元左右的住房保险费，总费用达到3万多元。而办理个人住房担保贴息贷款，只需缴纳担保费和律师费，15年期贷款每万元的担保费为114.17元，因此借款人应交的担保服务费总额为5708.50元，总费用可比前者节约两万元左右。

　　税费降低能否带火楼市？

　　　——有利好消息，也要注意潜在风险

　　利好消息：除了“个人住房贷款贴息”能缓解购房人压力，享受利息、手续费用双重优惠外，最近有不少利好消息让购房人下定决心买房或出租投资。一是从今年7月1日起，个人购买普通住宅契税减半，只要不是度假村、别墅和每平方米单价在9432元以上的公寓，都可以按照购房款的1.5%缴纳契税；二是央行已连续8次降息，目前的住房贷款利率水平已相当低，如果能在四五年内还款，利息成本相对非常小；三是外来人口的增加让租房市场需求量大增。

　　潜在风险：现在对于北京房地产市场的投资，业内有两种截然不同的观点。一是认为如果投资者不具有专业水平和合适的购买时机，将很难获得投资获利机会；二是目前仍是投资房地产的好时候。不管哪类观点，投资背后的风险都不可小视。房地产业内专门的数据分析也表明，租房的整体租金在下降、房屋空租期加长，投资回收期有延长的趋势。目前北京商品房现房存量充足，正在建和规划中的新楼盘规模非常大，这些都会影响到以后房子是否好卖、能否很快租出去。另外，商品房二手交易税费要比一手市场高出2至3个百分点、部分开发商通过广告夸大楼盘投资价值等因素，可能都会带来投资的潜在风险。王旭