广州某银行前不久把个人住房按揭贷款利率下浮了8％，让准业主们高兴不已，不过仅
仅过了1天半的时间就被人行广州分行紧急叫停。尽管这次下浮只是昙花一现，但提出了一
个涉及多方利益主体的敏感问题：到底住房按揭利率高不高？该不该降？
　　目前住房按揭利率已经是个人贷款中最低的了（公积金贷款例外），可百姓现在置业的
成本仍然过高，利率还是偏高——如果期限15年，利息支出往往要占到总房款的1/3，而且
贷款期限越长，这个比例就越大。
　　据了解，个人按揭业务属银行的零售业务，银行花在这上面的综合成本较高（像客户信
用调查要自己做，而在个人征信体系建立起来的社会，银行就不需要这方面的支出），目前
银行个人住房按揭业务的盈利水平，还达不到银行业的平均利润率水平。
　　广州某大银行在两年前曾作过测算，以一个支行为单位，住房按揭业务必须做到10亿元
的规模才能实现盈亏平衡。这个数字在今天引用不一定合适，因为资金成本已发生了变化，
但从银行人力成本、维护设备费用等也已经上升了不少来看，恐怕这个数字还是有一定参考
作用。因此银行普遍认为现行住房按揭利率并不过高。
　　有经济学家也从宏观经济角度提出，不能单独谈住房按揭利率高不高，要看中国整个利
率水平高不高，不仅看贷款利率，还要看存款利率——以每年GDP增长超过7％来看，现行
的利率水平并不能算高，再调低不一定有利于拉动国民经济发展。
　　这其实是利率市场化的问题。从长远看，中国的利率政策肯定要向市场化方向发展，现
在银行同业间的拆借利率已经放开，将来存贷款利率也会放开，届时利率是否浮动、如何浮
动由银行自己说了算。
　　据了解，如果住房按揭利率下浮8％，以目前的存贷利差比例，在业务规模与质量都能
有所保证的前提下，银行仍会有微利，这也是有银行愿意下浮利率的一个原因。不过也有银
行行长认为，利率放开应在银行业自律性已经充分提高，金融监管环节已经跟上的情况下进
行，否则会搞乱市场。这位行长表示，从目前情况看，银行没必要下浮房按利率，因为目前
的住房按揭利率已经很优惠了，银行盈利空间并不大，而大家乐意把这个业务蛋糕做大是因
为其资产质量较好，希望薄利多销，如果再降低利率，银行弄不好就要亏损。
　　住房按揭利率该不该下调？一方面是国家希望人们住得更好，同时又能把大量的商品积
压房销售出去，另一方面是百姓抱怨购房成本太高，还有一方面是银行的利益，这些问题都
需要平衡之后才能解决。

    (《解放日报》江敏)