不可否认，住房公积金在促进城镇住房建设，提高城镇居民居住水平方面功不可没。但是从各地住房公积金管理中心制定的申请贷款条件看，倒是为数不少的中、高收入家庭利用住房公积金贷款购建住房，有的甚至是第二套住房了。一方面，低收入者每月要从菲薄的薪水中拿出一定数额来缴存住房公积金，却无能力利用它来改善住房条件；另一方面，还要将自己的住房公积金贡献出来（公积金归缴存人所有，但损失了部分息差）给中、高收入者贷款之用，让这部分借款户享受到了住房公积金的优惠政策。从这个角度看，似有“劫贫济富”之嫌。
　　那么，怎样才能发挥住房公积金的住房保障功能，实实在在地解决低收入家庭住房难题呢？ 笔者认为，充分发挥住房公积金的优势，在一些城市建造住房公积金住宅小区，集中供给住房困难者，是解决低收入家庭住房困难的有效途径，也是一个比较可行的办法。
　　首先，建造住房公积金住宅小区的资金来源有保证。随着住房公积金的归集额不断增长和管理中心的高效运作，住房公积金增值收益有了很大幅度的提高。扣除管理费用开支，在增值收益中计提的“贷款风险准备金”和“建设城市廉租住房的补充资金”的数额均有大幅度的增加（但要坚决杜绝使用归职工个人所有的住房公积金本息）。其次，在运作方式上可借鉴各地经济适用住房建设的经验，吸取其教训，充分发挥住房公积金管理规范的优势，将住房公积金住宅小区建造成比经济适用住房还经济的住宅小区，真正体现住房公积金制度的优越性。
　　若如此，通过建造住房公积金住宅小区既解决了低收入家庭的住房问题，用活了住房公积金，还让住房公积金制度看得见，摸得着，持久的扩大住房公积金的影响，使广大城镇职工更加支持住房公积金制度，住房公积金也必将得到快速、健康的发展。