投连险遭遇退保尴尬 收益率超5%的账户仅四成

　　近日，2012上半年中国投连险总结报告出炉。报告显示，统计在数的187个投连险账户中，有173个账户取得正收益，收益率超过5%的账户逾四成。然而，就在投连险各分类账户整体回报率集体转正的节骨眼上，降息通道打开了，这让不少保户不淡定了。上周，记者从多家寿险公司了解到，接连降息让不少客户认为投连险的收益会受到影响，纷纷选择退保。

　　接连降息影响投连险收益

　　从2012上半年中国投连险总结报告来看，投连险账户的平均收益率表现不错，统计在数的187个投连险账户，有173个账户取得正收益。从分类来看，累计回报率从高到低依次为指数型(4.92%)、增强债券型(4.86%)、混合激进型(3.59%)、激进型(3.54%)、混合保守型(3.45%)、全债型(3.43%)以及货币型(2.07%)。甚至个别去年排名倒数的账户在今年也实现了大反转。

　　“我们原本打算乘胜追击，在产品结构上调整，打出漂亮的业绩战，可接连两次降息打破了这种局面。”一家大型寿险公司江苏地区的销售主管告诉记者，投资型险种的收益往往与销售业绩成正比，收益高的产品往往也比较受投保人的关注。如果没有降息，在投连险收益逆转的同时，业绩也会随之上行。可如今接连两次降息让他们措手不及。由于部分投连险账户与债券、货币市场联系紧密，降息后此类账户收益势必受到影响，让不少投保人望而却步，甚至有老客户前来咨询退保。为此，销售部门不得不重新考虑产品结构。

　　高手续费退保并不划算

　　据了解，各家保险公司都针对降息做出了应急反应。投连险、分红险已悄然淡出市场，取而代之的是纯储蓄型险种和保障型险种，而这让越来越多的保户更为忐忑。

　　张女士5年前投保了一份投连险，其投资收益一直差强人意。“虽然今年上半年的业绩扭亏为盈，但降息肯定又将影响收益了。”张女士告诉记者，因为资产不断缩水，她和不少投连险保户打算退保。

　　就此，现代快报记者走访了多家保险公司，获悉：退保相当于保单合同提前终止。按照相关规定，保险公司会从保费中扣除相关费用，如初始费用、每年的资产管理费、保单管理费、风险保险、退保费等。而按照合同约定，还可能损失当月或者当季的投资收益。

　　所以，从资产保值的角度说，中途退保并不划算。换言之，投连险头几年投资者要承担较高的费用，因而更适合长线理财规划。只有长期持有投连险保单，实现资产积累，才有可能帮助投资者实现利益最大化。

　　巧调投连险账户弥补损失

　　“相较于退保，客户其实有更好的应对选择。”信诚人寿江苏分公司的保险师表示，每家保险公司的投连险产品一般都会设置几个风格迥异的账户，投保人可以随时在不同的账户间进行资金转换。以此次降息为例，货币型偏债型的账户受货币和债券市场利率的影响较大，降息后此类账户收益会降低；但偏股型基金账户收益不但不会受到影响，还很可能因为降息带来利好。投保人可以将资金转移到投资于股票市场的偏股型基金账户，以弥补因降息所可能造成的资金损失。

　　此外，值得一提的是，投连险上不封顶下不保底，完全取决于投资收益情况，而且盈亏完全由客户自担。因此个人投资者在选择投连险时一定要认清自己的风险承受能力，然后去选择适合自己风格的账户，一旦选择错误要及时在不同账户间对资金配比进行调整。