7月29日股市操盘必读

　　沪港通10月开闸几无悬念 机构给出套利策略选择

　　“从目前沪港通总体进度安排看，沪港通在今年10月推出的可能性很大。”接受中国证券报记者采访的券商人士表示，除了进行中的配套政策及规则等的制定和完善外，沪港通的正式启动还需要成熟的技术系统，涉及软件开发、硬件准备、网络建设等多项工作。据了解，目前两地交易所及结算机构的相关技术准备工作已经基本完成，并已分别向全行业发布了接口规格说明等相关技术文件。此外，券商及其他相关各方的技术系统开发工作也在推进中。

　　上述券商人士表示，根据上交所规划，沪港通会员单位需在7月底前完成技术准备工作；交易所计划8月底前完成第一次全网测试；在9月中旬之前完成第二次和第三次全市场测试，沪港通在今年10月推出的可能性极大。

　　点评：申银万国报告认为，投资者可以利用A-H价差套利，对冲行业风险。例如当前可以通过租用QFIIRQFII的额度对A股折价较多的股票买入，卖出H股相应标的，规避行业风险，反之亦然。但A股的缺陷在于融券远远难于港股。

　　交行确认研究混合所有制改革 中行或成另一试点

　　“银行板块的上涨主要受交行提交”混合所有制申请“的消息利好影响，尽管从股权上看多数银行已多元化，但混合所有制改革会对高管、员工激励等商业银行市场化改革起到不小作用。”中金公司一位分析师表示。

　　此前，路透社报道称，交行已经上报“实施混合所有制”申请，正“等待相关部门的批准”。

　　对此，一位接近交通银行总行的消息人士也对记者表示，交行此前内部确实对混合所有制改革进行过讨论，并且已形成方案，但国务院目前还没有批复。“对国有金融机构混合所有制改革监管层还是比较谨慎，此前一家国有券商也提交过申请，但到目前也未获得批复。”

　　点评：仅从交行来看，预期股权结构变化并不会太大改变，包括高管、员工激励在内的市场化改革才是最大看点。法国巴黎银行发布报告称，交行目前是估值最低的国有商业银行，系由其官僚架构及低盈利能力所致，倘若营运将由市场主导，薪资有所改善，预料可提升雇员生产力及集团盈利能力。

　　杭州松绑限购开发商欲应声涨价

　　7月28日18时左右，杭州地产圈多个微信群都在传，当天杭州会在官网发布限购解禁的消息。昨天由杭州市政府牵头的一场内部讨论会再次召开。结果是：杭州主城区140平方米以上放开限购。

　　点评：在46个限购城市中，已有过半数出现了不同程度的松动，但不少地方是“只做不说”。杭州楼市一直被视为仅次于北上广深的“准一线”，此次明确宣布松绑，或将改变市场预期，短期促进成交。当地上市房企包括广宇集团、滨江集团、物产中大等，广宇集团还在近期获得了董事长增持。

　　库存骤减致价格大涨 钯金或接力锌镍

　　6月以来，有色金属板块走出一波强势上攻行情，期间镍、锌等小金属涨价成为市场热炒的概念，小金属股票成为有色金属板块反弹的“领涨人”。

　　近期另一种小金属钯金开始进入投资者的视野。1盎司钯可以购买0.6667盎司黄金，这种用在控污设备的金属的价格相对于金价的水平逼近10年来的最高水平。

　　点评：俄罗斯受到制裁、南非受到劳工纠纷困扰，两大钯金主要产地供给端出现显著下滑；另外，随着全球经济复苏，特别是汽车工业回暖，钯金需求量将逐渐增加。后市钯金或接力前期锌镍的疯狂表现，投资者可关注贵研铂业等相关个股。

　　微软中国被工商调查 国产软件面临重大机遇

　　28日国家工商总局人员突访了微软中国位于北京、上海、广州、成都四地的办公室。截至下午17时，工商人员仍未离开微软广州办公室。

　　点评：微软被工商总局调查的原因，很有可能是涉嫌垄断。我国软件业虽然发展很快，但基础软件、大型企业软件等一些重要软件领域，仍被外国公司所控制。为保障信息安全，以国产软硬件替换进口产品将会形成相当普遍的需求，这对国产软件的发展极为有利。此前，我国已经加大了国产软件的政府采购力度。目前中标麒麟操作系统是应用最广的国产操作系统，二级市场上重点关注中国软件、北信源。

　　草甘膦价格受三重支撑 旺季涨价可期

　　7月以来，草甘膦价格表现坚挺，主流企业开工稳定，销售良好，以完成订单为主。业内认为，华东等主产区高温影响装置开工，青奥会召开南京周边区域企业限产，7月产量继续处于低位。

　　点评：基于上述因素，业内对8月草甘膦价格上调预期强烈。从往年情况看，也基本呈现6、7月低位，8月上调的趋势，加之环保压力有增无减，供给收缩更为明显。怀新资讯认为，可继续关注受益价格提升的草甘膦龙头企业如江山股份、扬农化工。

　　金瑞矿业欲定增抄底庆龙锶盐

　　停牌一月的金瑞矿业(600714)今日公布定增预案，拟跨界收购重庆庆龙精细锶盐化工有限公司(下称“庆龙锶盐”)100%股权。

　　据方案，金瑞矿业拟以8.25元/股的价格发行约1236.36万股，用于收购王敬春、肖中明分别持有的庆龙锶盐58.08%和41.92%的股权。

　　点评：本次交易完成后，上市公司将新增碳酸锶及锶盐系列产品的生产、销售业务，公司的业务领域将得到进一步拓展，一定程度上降低了现有主营业务应用领域相对集中的风险。

　　冠城大通拟入股新能源军企 转型新兴业务

　　冠城大通(600067)昨天晚间公告称，公司于7月28日与中国兵器工业集团公司下属西安物华新能源科技有限公司(下称“西安物华”)签订了《投资意向协议书》，公司拟以增资方式投资入股西安物华，具体出资认购股权比例由双方进一步协商后在相关正式投资协议中确定。

　　点评：冠城大通近期动作频繁，在保持房地产主业稳定的同时签订多个合作协议，进入军工以及新能源(锂离子电池)产业的决心已经显现。在保持房地产主业稳健发展的同时，新业务布局也显得十分顺畅，转型步伐矫健紧凑，未来进一步规划可期。

　　光明集团原董事长被查 或与神秘投资公司立鼎有关

　　昨日，上海市人民检察院在官网上挂出消息：上海友谊(集团)有限公司原总经理、联华超市股份有限公司原董事长、总经理、上海百联(集团)有限公司原总裁、上海光明食品(集团)有限公司(下称“光明食品集团”)原董事长王宗南，因涉嫌在友谊(集团)有限公司、联华超市股份有限公司任职期间挪用公款、受贿，被上海市人民检察院第二分院立案侦查。

　　点评：高速扩张时代的业绩看似辉煌，但或许也为如今王宗南被查埋下伏笔。此番王宗南正是因为涉嫌在友谊集团、联华超市任职期间挪用公款、受贿，而被上海市人民检察院第二分院立案侦查。此案与道书荣一案应该有一定关系。