对冲基金二季报出炉 巴菲特等投资底牌曝光

　　美国证券交易委员会目前分批公布了各基金与投资公司的持仓报告。上证报资讯从已公告的96家公司中选出了十家最有代表性的公司，并详细分析了这些公司的投资组合变化。

　　这十家公司中，包括了美国投资界三巨头-巴菲特、索罗斯与保尔森旗下公司，以及公布持仓报告公司中规模最大的三家对冲基金-老虎环球、橡树与高桥，同时，位列QFII名单的耶鲁大学基金会与盖茨基金会也被覆盖。

　　而剩余的两家公司中，文艺复兴科技公司是著名的“反华尔街”投资公司，该公司由一大群数学与自然科学博士组成，通过纯数学模型与程序指令做出投资决定。其创始人西蒙斯博士是世界著名数学家，曾掌管了全球最牛对冲基金-大奖章基金。

　　阿帕鲁萨基金则是近年来崛起的新兴力量。该基金以逆势投资能力闻名全球，08年金融危机期间该公司年投资回报率高达120%，雄居各对冲基金之首，97年亚洲金融风暴亦曾让该公司净资产翻倍。在当今全球经济下行风险加大的环境下，该基金的操作风格对投资者有很高的借鉴价值。

　　从上述十家公司的持仓变动情况来看，有如下几个特点：

　　巴菲特新进两石油装备股

　　虽说从市值比例来看，这两笔投资应该是股神麾下投资经理康布斯和韦施勒所为，但巴菲特新进加仓的两家公司都与页岩油有关仍然令市场产生联想。这两家公司中，菲利普斯66从康菲石油分拆上市，是原康菲的油管装备与炼油部门。该公司今年5月成立时曾表示，目标在两年内将页岩油产量从24万桶/日大幅提升到46万桶/日。如若达到这个数字，则该公司将成为全美最大页岩油生产商。另一家伯克希尔哈撒韦新进增仓的公司-国民油井华高公司，则是全球最大的石油钻采设备供应商。

　　索罗斯与保尔森继续看多黄金

　　两位金融巨鳄二季度双双增持黄金ETF，其中保尔森延续对未来金价的看好，增持SPDR黄金ETF逾26%，使其持有该ETF市值达33.9亿美元，继续居其投资组合之首。而一直对金价比较谨慎的索罗斯二季度也突然出手加仓黄金ETF。虽然其持仓市值在整个投资组合中占比很低，但持仓量在二季度环比猛增了近3倍，对黄金的加仓幅度之大在索罗斯过去10年的持仓报告中尚属首次。

　　海外消费股中国市场显现分歧

　　巴菲特一直以来以热衷投资消费股著称，因此在持仓报告公布后，股神对卡夫与宝洁的减持一度使得美消费股承压。但其他投资者的情况来看，包括索罗斯基金、盖茨基金会与文艺复兴科技均在二季度大举加仓沃尔玛，显示对消费股的支持。

　　耶鲁大学基金会一举清仓了其持有的中国ETF，而哈佛大学基金会也将中国ETF的持仓减少了30%，减仓力度居各投资第二位。而在个股方面，耶鲁清仓了其持有的奇虎360，哈佛清仓了土豆网。而从A股市场来看，尽管这两所世界顶尖大学的基金仍在不断申请QFII额度，但已公布中报的公司中，未见两公司有加仓举动。