汇丰发布《2012中国家庭理财状况调查报告》

    日前，汇丰银行（中国）有限公司发布《2012中国家庭理财状况调查报告》，报告显示，中国家庭的流动资产均值为386,000元人民币，实现资产增值是中国家庭理财规划的首选目标，其次为保障子女教育和安排退休生活。在各投资类别中，持有存款（包括本外币）的家庭占87%，而投资股票的家庭占66%，基金60%，保险58%以及银行理财产品40%。

    调查显示，过去一年中，超过六成（64%）的受访家庭表示实现财富增长。而23%的受访家庭表示承受了资产减值，这些家庭的资产配置多以股票和基金为主。从亏损和收益的角度来看，受访家庭表示，总体而言，可承受的最大亏损主要集中在5%-20%（不包含20%）的区间；而可接受的银行理财产品的最低收益率主要分布在3%-5.5%的范围。

    就理财产品的期限而言，报告发现，最受受访家庭欢迎的期限为4-12个月（65%的家庭）。其中，低年龄段家庭更关注6个月以下的短期理财产品，而高年龄段家庭更关注中长期理财产品。另外，超过七成的家庭表示，他们有一定的海外联系，以境外旅行和有亲人定居海外为主，而未来计划送子女出国留学的比例增幅较大。

    汇丰中国零售银行及财富管理业务副总监李峰表示：“近年来，中国家庭的财富积累增长迅速，对财富管理的需求也日趋多样化。处于不同人生阶段的家庭，在财富管理的态度、习惯和规划等方面都呈现出较为明显的差异。同时，我们也注意到，很多家庭对自身风险承受度的认知和实际的资产配置并不匹配，这就需要包括银行在内的金融机构扮演积极的角色，协助这些家庭以更为理性的方式和科学的方法来规划和管理财富，最终促进内地理财市场从产品到服务的全面提升。”

    汇丰中国的本次调查覆盖内地8大主要城市，按生命周期将受访家庭分为三大类别： 25-34岁处于家庭建立期、经济压力相对较大的年轻家庭；处于家庭发展期、大部分已婚且有未成年子女的35-44岁家庭；迈入稳定期的45-55岁家庭，其子女多处于深造或初入职场的阶段。

    财富管理态度

    总体来看，在财富管理的态度上，中国家庭较为关注投资需求和保障需求的平衡。落实在理财规划时，他们首要考虑的三方面分别是：实现资产增值（68%的家庭）、保障子女教育（57%）及安排退休生活（46%）。其中，处于建立期和发展期的两类家庭更希望实现资产增值（25-34岁：75%、35-44岁：72%、45-55岁：51%），而处于稳定期的家庭则更多地考虑如何安排好退休生活（25-34岁：32%、35-44岁：45%、45-55岁：70%）。

    在风险偏好方面，大部分（63%）受访家庭表示，他们属于“中等回报率、中等风险接受度”的类型；而属于“高回报率、高风险接受度”和“保本不亏损”类型的家庭则较少，分别为24%和13%。但从这些家庭的实际资产配置情况来看，以中等风险产品为主的家庭占比反而较少，仅为13%；而以高风险或低风险产品为主的家庭占比则分别为45%和42%。由此看来，大部分受访家庭自认为的风险偏好和其实际的资产配置并不匹配。

    从亏损和收益的角度来看，受访家庭可以承受的最大亏损范围主要集中在5%-20%的区间，而可以接受的银行理财产品的最低收益率则主要分布在3%-5.5%的区间。其中，稳定期家庭（45-55岁）对于大额亏损（20%以上）的承受能力最低，对于银行理财产品收益率的要求也相对较低。

    投资行为及习惯

    中国家庭持有的最多的5类金融产品分别是人民币存款（84%的家庭）、股票（66%）、基金（60%）、人寿保险（46%）和一般银行理财产品（40%）。从未来12个月的投资意愿来看，这5类产品仍将是最重要的投资品类。同时，报告显示，结构性理财产品、外汇、QDII等产品可能成为家庭投资理财的增长点。

    在选择投资服务机构时，受访家庭较为关注以下三个标准：“值得信任且具备谨慎的风险管理意识”（42%的家庭）、“提供专业的咨询服务，帮助客户做出明智的投资决策”（38%）及“提供最佳网上银行服务，便于客户进行实时交易和掌握最新市场资讯”（34%）。除以上三个标准之外，45-55岁稳定期家庭还会更多地考虑“已建立关系的银行”。

    保险计划

    近六成（58%）的受访家庭表示持有保险产品。其中，定期人寿产品（44%的家庭）、养老产品（43%）及医疗保险产品（43%）是持有率最高的三款保险产品。从未来12个月的购买意愿来看，购买非人寿保险产品的家庭比例增幅较大。

    近七成（66%）的受访家庭表示，购买保险主要是“为了保障，而非储蓄或投资”，其次是“鉴于不断增长的医疗费用，对医疗保障有更多的需求”（53%）。从保险金额来看，受访家庭年缴保费平均占家庭年收入的7.4%。调查显示，受访家庭在养老保险和投资连结险上的花费相对较大。

    海外联系

    超过七成（72%）的受访家庭表示，他们有一定的海外联系，以境外旅行（49%的家庭、包括出差和休闲旅游）及有亲人定居海外（17%）为主。相较而言，处于建立期和发展期两类家庭的海外联系以境外旅行居多；而45-55岁稳定期家庭的海外联系则以出国工作、子女留学及出国进修居多。

    从未来海外联系的趋势来看，计划送子女出国留学的家庭比例增幅较大。而在挑选海外留学金融服务时，受访家庭最看重提前开设海外账户和便捷海外汇款等两方面服务。