为了解美国富裕族群的理财观念，LIMRA(国际寿险行销研究协会)与麦肯锡公司不久前进行了一次联合调研，而差不多同样时间，上海市有关部门也进行了一个关于中国“高价值客户”的调查项目，通过对这两个调查报告的解析，可以一窥中美两国富裕族群的理财生活。
　　◆毛丹平
　　富人比例
　　两次调查针对的富裕族群，一般定义在年收入10万美元或10万人民币(分别用于讨论美国或中国的情况)的个人或家庭。据LIMRA与麦肯锡公司的调查显示，在美国1.08亿家庭中富裕族群约占10%，但其控制的资产却高达70%，约合11兆亿美元。
　　在中国城市，年收入在3万元以上的家庭被称为高收入家庭，其中年收入在10万以上的家庭占高收入家庭的22%，即中国的城市富裕族群占城市家庭的1.32%，如果考虑上海、北京、深圳等A类城市的家庭平均收入约是全国平均收入的1.8倍左右，A类城市的富裕族群在城市内家庭比例可提高到约5%。
　　富裕一族今昔对比
　　Lawrence和Michael提及了美国传统的百万富翁和现代百万富翁的不同，这种不同在中国也开始有所表现。他们调查后发现，旧式的百万富翁是投资者或者强制自己节省者、小工厂和连锁店的业主，而新式的百万富翁有2/3受过良好的教育、90%有大学文凭、6%有博士文凭，这些见识广阔的专业人士，辛勤工作，避免过度负债，且避免犯下重大理财错误，一旦犯错也能从中吸取教训，并且大家都很幸运，因为生长在繁荣和发展的年代。
　　从外部环境来看，过去十年促使财富增长的综合因素包括投资市场持续高回报率；许多公司对核心员工提供认股权；大型企业与小型企业市场的成长；不动产高市值；高层主管、演艺人员与职业运动员的高薪收入，这些因素在美国和中国都相差不大。
　　中国的富裕客户致富主要有四种类型，一是改革开放的早期受益者，多为私营业主或政府资源拥有者；二是投资市场的获利者，这些人几经沉浮，可能换了几代；三是新经济下的高级打工皇帝、金领或者新创业者；四是一些专业人士和体育、娱乐明星。
　　平安上海卓越理财中心的一项研究，曾经将中国目前的富裕客户(从所从事的职业来看)分为七类人员，分别是：
　　私营业主、高级经理、专业人士、职业投资者、政府官员、自由职业者、富有而自愿不就业者。
　　资产分布
　　在美国，百万富翁们的可投资资产投资类型差异颇大，但总体来看，退休账户资产占总资产将近一半，现金与证券是非退休资产的主要部分，少数富裕家庭(8%)和20%的超高收入家庭将钱投资在高风险的替代投资工具中，有些专家认为这个比例在未来五年内会再增加。由于个人投资者投资在避险基金的钱比企业客户多，故推测最富裕族群对未来投资选择替代型投资工具的兴趣也最高。此外，约20%富裕家庭拥有企业股权。
　　在美国，由于证券经纪商与合格财务规划师(CFP)的建议，使用管理型账户愈见普遍，每10位以证券经纪商或CFP为主要理财顾问的人当中，有6位拥有管理型账户。而35%受调查者表示拥有一个管理型账户(由专业人士代为投资和管理其金钱，通常都收取管理费)，平均账户金额为56.4万美元，中位数16.9万美元；48%超高收入家庭拥有多个管理型账户，平均金额220万美元，中位数100万美元。此外，有11%富裕族群还拥有信托账户，平均账户金额为170万美元，中位数20万美元。
　　理财目标
　　富裕族群的理财目标跟一般人并没什么不同，也许只是金额多寡的差别而已。富裕族群有哪些明确的长期理财目标呢？调查显示75%的人都集中在以下三个方面，一为家人准备教育基金或留下遗产；二为保持自己基本生活形态即维持中等但舒适、标准的退休生活；三为提高生活品质———维持更无忧无虑的生活，花钱去做或获得自己一直想要的东西或事情，他们的其他目标还有继续积累财富、作慈善捐赠或信托、投资或新创事业。
　　不同的富裕族群的目标优先顺序有所不同。新兴贵族的目标集中在子女身上，就像同年龄的家庭一样，他们希望送子女上大学，或许差别只是高人一等的私立学校，或愿意持续供子女就读法律学校或医学院。他们也可能须支付子女的结婚费用且愿意清偿子女的房贷。他们希望拥有舒适的退休生活，但未真正开始去规划。年长的富裕族群较专注于退休生活，希望退休后能继续保持退休前的生活形态。所有年龄阶段的富裕族群经常有旅游的欲望。