▲香港街头,随处可见显示全球证券交易所行情的指示牌。
第一董秘:青啤招股说明书20厘米厚
本报特派记者 李克新 彭东 发自香港
因为亲手操作内地赴境外上市第一股,青岛啤酒董秘袁璐自然成为内地第一董秘,她的另一个身份是香港联交所秘书工会主力干事。谈及14年前青岛成为内地在香港发行的第一家H股,袁璐至今还认为是意外中获得的第一称号。
“当时国家定的在港上市第一股是上海石化,而不是我们青岛啤酒。”袁璐告诉记者,1992年,国务院决定在中国试点真正意义上的股份制,上海石化、青岛啤酒等有幸成为全国九家股份制试点企业之一。1993年国家体改委决定推荐一家公司在香港上市,作为第一家H股,主管部门定的调子是:只许成功,不许失败。青啤之所以能抢了第一H股称号,一是青啤的动作快,其他企业还在做评估报告时,青啤已经将整个上市材料准备好了;二是得益于青啤在世界的知名度,境外大多数投资者知道青啤,其他品牌基本不熟悉。“老百姓的口碑,是造就青啤第一H股的主要原因。”袁璐很清楚地记得当时的大环境。
谈及造就第一H股的情形,袁璐依然记忆犹新。香港交易所的严格,在全世界都有名。
要上市,必须有招股说明书。由于青啤代表内地第一个走出去,整个招股说明书开篇的话,是介绍中国的情况,“我们小学课本里就学了,中华人民共和国有960万平方公里,可就这句话,境外的承销商要求企业提供证据。人家要求招股说明书上的每一个字,都要有出处,不能随意说。”袁璐开始给承销商提供需要的素材,包括工人花名册、小学课本、有关法律法规等,花费了大半个月时间,足足有20厘米厚的招股说明书,终于问世了。
由于是内地第一只H股,青啤发行定价惊动了国务院,而较真儿的主承销商坚持己见。于是双方开始拼体力,每天熬到深夜一两点,沉闷时双方谈判代表一言不发。经过磨合,最终青啤H股发行价确定为每股2.8元(港币)。青啤作为H股第一股,在市场上的表现没有令世界投资者失望,1993年6月30日发布招股说明书,当年7月15日在香港交易所上市交易,股价当天就上升到每股3.5港币,不到半年时间,青啤股价达到每股10.8港币。
“股份制之前,厂子里的大小事,一把手说的就能定下来;上市后,募集来的资金,必须按照招股说明书上的投,要改变,律师、会计师会告诉你,这样是不行的,要么按原计划投,要么召开董事会、股东会决定。”袁璐告诉记者,这种变化的结果是,企业一步与国际接轨,成为最早走出去的公司,也因此获得了国际消费者的进一步认可。
香港的资本圈很大,大到它打一个喷嚏,能惊动全球每一个金融大鳄。香港特许秘书工会中国事务总监刘翠微对香港资本圈的整体评价是:香港背靠中国,面对世界,是世界著名的金融中心和贸易中心。回归祖国十年来,香港的金融中心地位更牢固了,目前是世界第六大外汇市场及第十五大银行中心,以市值计算,香港股票市场位居世界第八位,在亚洲排名第二,仅次于日本。此外,香港还是世界最开放的保险市场之一,亚洲重要的基金管理中心。
“青啤”股票
抢得头彩
“中国企业海外上市,是从鲁股开始的。”省发改委资本市场处副处长张伟告诉记者,香港已经成为鲁企海外上市的桥头堡,先后有17家鲁股登陆香港资本市场。前面有青岛啤酒第一H股,中间有新华制药、兖州煤业、潍柴动力、招金矿业、魏桥纺织,后面有威海威高、浪潮国际创业板,鲁股已经以集团军的架势,正式跻身香港资本圈。
1993年7月15日上午10时,香港联交所大厅内。当彩色显示屏上跳跃出一个崭新的证券代码“168”时,大厅内爆发出热烈的掌声。第一家来自中国内地的上市企业——青岛啤酒股份有限公司的H股股票在这里挂牌上市了,从此拉开了中国企业海外上市的帷幕,这是一个永载史册的历史时刻。
“中国重汽在香港上市方案已经确定,目前处于全面冲刺阶段,按照常规,应该在年内完成香港上市。”香港一家券商负责人6月28日告诉记者。另外,除了中国重汽香港上市已经初露端倪外,山东另外两家企业也在积极跟进。
“我看好
山东的股票”
6月28日上午,记者在花润证券公司营业大厅,遇到了香港股民蒋阿伯。听说记者来自山东,蒋阿伯话题一下子多了起来。“鲁股好,能让香港人赚钱。”蒋阿伯告诉记者,在香港交易的1170只股票中,鲁股虽然只有十几只,只能说与其他的红筹股联合形成一个群体,但鲁股是一组让股民赚钱的好股票。蒋阿伯自称跟踪鲁股多年,并在鲁股身上有收益,“我看好山东的股票”。
陈阿伯去年年底开始研究购买兖州煤业,从每股港币3.7元开始买,一直买到每股港币4元附近,跟他熟悉的老股友也跟进购买,大家有的买几万股,有的买十几万股,坚持持股到现在,鲁股很争气,兖州煤业已经站上了11元大关,陈阿伯的投资也获得了三倍收益。“这只股票还会涨,抱着等等。”陈阿伯坚信鲁股的优良质地。
“越来越多的鲁股
将登陆香港”
6月27日下午,香港特许秘书工会中国事务总监刘翠微在她的办公室接受了本报记者的专访。已经三次造访山东的刘翠微,考察过青岛啤酒、兖州煤业、新华制药等公司,并与这些企业建立了业务往来关系。“山东是内地经济大省,山东制造业发达,香港主板市场最欢迎这样的蓝筹公司上市。可以预期,越来越多的鲁股将登陆香港。”刘翠微认为。
作为香港交易所认可的唯一特许秘书认定机构,香港特许秘书工会的职责就是培养符合上市公司要求的特许秘书,也就是内地说的董秘。在他们的推动下,香港和内地相继认可了董秘作为公司高管的地位,并倡导董秘创新思路,为上市公司提供可行的新的融资渠道,积极参加香港金融市场的“生物链”。
已经在这个职位上任职十几年的刘翠微,亲身见证了香港回归十年资本市场的变化。
“十年前的香港金融市场,就像一台老黑白电视机,只能播放三四个频道,现在的香港金融市场,就像一台52英寸的等离子,要看啥频道随便调。”同行对香港金融市场的评价很形象,现在的投资者可以自由地在股票、期货、外汇等市场中转换投资。良好的投资视野,培育了一大批具有国际水准的投资者。“鲁股在香港上市,可以亲身感受香港市场的国际气息,对公司发展有益。香港的证券市场欢迎优质鲁企来。”刘翠微向鲁企发出邀请。