农信社改革之难，难在积重难返的历史包袱，更难在产权。
　　山东省银监局局长王进诚解释说，产权难明晰，现有的积累和历史包袱难以处置，随之产生的问题是，法人治理结构无法健全和完善，独立的市场主体资格就无法确立。
　　新一轮深化农信社改革，如果不从产权制度下手，农信社之变，只会是“换汤不换药”。
　　因此，此次深化农信社改革，指导思想就定为“改革农村信用社产权制度，完善法人治理结构；改革管理体制，落实管理责任，真正把农村信用社办成由农民、个体民营业主和企业法人入股，为农民、农业和农村经济发展服务的区域性地方金融机构”。
　　由于我省各地经济和社会发展水平差异较大，各地区金融机构面临的市场结构互不相同，金融机构自身的发展和经营也各有特色，“一刀切”显然不尽合理。改革方案提出，根据各地实际，分别进行三种不同产权形式和组织形式的改革。
　　一是在部分经济比较发达、但仍以农业为主、资产规模较大、信贷支农任务较重的县级联社基础上，组建农村合作银行。二是绝大多数县级联社，实行一级法人体制，即将目前的县级联社、农村信用社各为法人，改为统一法人，组建新的县级农村信用社。三是对极少数实行一级法人有困难的，在完善合作制的基础上，继续实行乡镇农村信用社、县（市）联社各为法人的体制。
　　在改革产权制度和组织形式的同时，对农信社的股权结构、法人治理结构进行改革，一方面是对现有股金进行规范，另一方面则要大力增扩股金。
　　据了解，此次增资扩股，将目前农信社的单一股权设置，改为资格股、投资股两种股权。资格股主要面向农户、个体工商户募集，继续实行“入股自愿、退股自由”的政策，享有贷款优先权和利率优惠权；投资股主要面向种养业大户、个体民营业主和企业法人募集，可获取高于资格股的收益，并承担相应风险，投资股不能退股，但可以转让和继承。
　　王进诚认为，农村金融部门是否履行了为“三农”服务的职责，以及服务质量的好坏，应该由农民来判断。因此，在建立和保持与农民的沟通渠道上，要作出相应的制度安排，而且这种制度安排不应该是金融机构外部的，而应在金融机构内部发挥作用。现在这种设计，既有利于适应农村经济中不同经济成分的投资需要，实现投资主体的多元化，提高资本充足率，增强抗风险能力；也有利于提高社员对农信社的关切程度，改善过去农信社股权过于分散，所有者对企业经营不能进行有效监督的矛盾，真正解决“谁投资，谁管理，出了问题谁负责”的问题。
　　但在很多人的印象里，服务农村的信贷都是低效益、高成本、大风险的信贷，此番农信社增资扩股，有人愿意参股吗？为此，银行业监管部门曾在我省广饶县２５４４户农户、个体工商户、企业法人中作过一次问卷调查，结果显示，有２４２４户愿意向信用社入股，占调查总数的９５·３％；有２２８５户愿意以入股金额享受相应的投资收益并承担相应的风险，占总数的８９·８％；有４８２户表示要根据股金分红情况确定，占总数的１８·９％。我省其他地区的调查也表明：农户、农村工商户、个体民营经济、农业龙头企业以及其他经济组织，普遍存在拓展投资渠道、增加投资品种的客观需要，向农信社投资入股的愿望比较强烈，积极性很高。
　　而近年来我省农信社经营效益的稳步提高，也给这些潜在的投资人吃下了“定心丸”：２００２年，我省农信社实现当年整体扭亏；２００３年，全省实现考核利润１７亿元。
　　王进诚说，这些种养业大户、农业龙头企业、民营企业等投资入股人员具有丰富的市场经验、较强的经营管理和应对市场变化的能力。他们广泛参与农信社的经营管理，对提高农信社的经营管理水平将是一个有益的补充和促进。同时，有助于农信社建立以市场为导向的业务拓展机制，从而提高市场竞争力和抗风险能力，提高对“三农”的金融服务水平。
　　“这样的改革，可以说是改在了根儿上。”王进城满怀信心。