格兰杰1934年出生于英国的威尔士，1950年进入英国诺丁汉大学，
开始他本想成为天文学家，没想到却成了著名的统计学家。在格兰杰
上大学时，诺丁汉大学在英国首次开设经济学和数学双学位，受此吸
引，他进入经济学与数学的殿堂，1955年获得经济学和数学双学位，
由此在数学方面打下非常扎实的基础。由于当时诺丁汉大学的经济学
主任非常看好经济学的定量研究，尤其是计量经济学，格兰杰由此也
被引上了计量经济学之途。
　　1957年格兰杰获得诺丁汉大学的统计学博士学位，并开始在该校
教授统计。20世纪60年代早期，他赴美国普林斯顿大学从事时间序列
谱分析研究。1964年他就发表了“石破天惊”的《经济时间序列中的
谱分析》，从而奠定了谱分析在经济时间序列分析中的基础。1974年，
格兰杰在普林斯顿大学认识了奥单（DanOrr，当时是加州大学圣迭哥
分析经济学系的主任），奥单邀请格兰杰到该校讲学。到圣迭哥后，
该处的风景气候及学术氛围深深地吸引了格兰杰，在奥单的努力下，
1974年格兰杰移居美国，成了加州大学圣迭哥分校经济学院的教授。
当初的圣迭哥分校经济学系在计量经济学方面毫无建树，但由于格兰
杰的到来及1975年恩格尔的加盟，该系一跃成为世界一流的经济学中
心。
　　由于格兰杰在计量经济学方面的贡献，美国西部经济学联合会曾
选他为该会主席，2002年他当选为美国经济学联合会杰出资深会员。
格兰杰目前是世界最杰出的计量经济学家之一。他在学界建树颇多，
其著作几乎包含所有近40年来时间序列方面的重大进展。同时，他在
谱分析因果分析、长期分析经济预测和协整等许多方面的研究都是开
拓性的，走在计量经济学的最前沿。有人就认为，这些成果中的任何
一项都可使一名学者视为一生的学术骄傲。
　　在时间序列分析中引入“非稳定性”概念
　　这次格兰杰获得诺奖，主要是指他用协整经济模型可以处理许多
经济时间序列的非平稳性。协整（cointegration）概念是格兰杰在2
0世纪80年代提出来的。协整理论主要研究对象为在两个或多个非平
稳变量之间寻找其均衡关系，以及为用存在协整关系的变量建立误差
修正模型奠定了理论基础。
　　一般来说，时间序列分析理论是指任何单一维度（比如时间）有
序排列的观测值序列都可以看作是一个时间序列，时间序列分析的重
点是对不同时点上各观测值之间相关性的研究。时间序列分析区别于
一般多元分析的地方就是施加于其观测值上的时间顺序。很多经济变
量，如GDP、价格、利率和股价等，都是按时间顺序进行观测的，除
了对这些变量之间的相互关系进行分析，时间序列分析还关心它们之
中一个或几个变量的现值与其过去值的关系。格兰杰就是在时间序列
分析中引入了“非稳定性”的概念，从而设计出一套统计分析方法模
式。
　　在实际经济生活中，多数经济时间序列都是非平稳的，然而某些
非平稳时间序列的某种线性组合却可能是平稳的。经济理论认为，某
些经济时间序列存在长期均衡关系。如净收入与消费、政府支出与税
收、工资与价格、进口与出口、货币流量与价格水平、商品现期价格
与期货价格等之间就存在这种长期均衡关系。一般来说，上述经济时
间序列属于非平稳序列，其方差与时间成正比。在短期内，看起来这
些经济变量之间似乎不会存在任何均衡关系，但事实上若干个经济时
间序列的某种线性组合却有可能是平稳序列。格兰杰敏锐地注意到了
这一现象，并利用其扎实的数学和计量经济学功底，发展了将短期和
长期期望结合起来的“协整”概念和分析方法。这些问题和有效的统
计推论的关键在于他发现了两组非平稳的统计数据特殊的合并会产生
平稳性的方法。
　　一般的经济理论常常进行这样的预测：如果在两个经济变量中有
一种均衡的关系，他们会在短期中偏离这种均衡，而会在长期中向均
衡的方向进行调整。格兰杰把这两种均衡与非平稳性结合起来创造了
协整的概念。他认为，具有协整关系的对非平稳性变量可以用来建立
误差修正模型。对于非平稳变量，误差修正模型改进了时间序列模型
只考虑用平稳变量建立模型，却忽视了原非平稳变量信息的弱点，以
及经典计量经济学模型忽视虚假回归的问题。误差修正模型提供了结
合上述两种模型优点并克服其缺点的途径，把长期关系和短期动态特
征结合在一个模型中。在这个基础上，格兰杰进一步提出了著名的“
格兰杰协整定理”，以此来证明“协整”概念与误差修正模型必然联
系，并用这些理论在现实经济分析中做了大量的实证研究，包括对美
国国库券的产出协整分析；对季节性因素的单整与协整分析；对产出、
销售、存货之间的多因素协整分析等，都引起理论界和政府部门的广
泛注意。因此，格兰杰认为，这个协整模型不仅仅表现了统计上的完
美，而且也给定了一个有意义的经济解释。
　　谱分析方法（spectralmethods）引入经济学的分析也是格兰杰
对经济学分析方法的一大贡献。谱分析方法是统计学中的一种非参数
理论，其渊源已有200多年历史。其基本思想是从“频域”的角度和
思想出发来研究有关问题。20世纪60年代以前，谱分析方法已经在物
理领域有了相当的发展和应用。后来，有人试图引入经济学研究，但
没有成功。1964年格兰杰与汉塔纳卡（Hatanaka）把谱分析方法引入
到经济时间序列分析，并从此奠定了谱分析在经济序列分析中的基础
作用。因为，经济发展是一个波动的过程，这一过程包含了不同的经
济周期波动分量。每一种周期波动分量由经济内部参数的特征决定。
所以要讨论经济波动机制，必须把这种不同的波动周期加以区别。如
果在时间域内的研究混淆这种不同机制的作用效果，把它们作为一个
整体研究，势必给我们对经济波动本质的认识造成一定的假象。可见，
谱分析方法为我们对经济现象的本质的认识，提供一处强有力的分析
工具。如财富和消费、汇率和价格以及短期利率和长期利率等都可以
通过谱分析的方法作更为深入的分析。例如，格兰杰与摩根斯坦（Mo
rgenstern，O.）一起对美国纽约股票市场价格进行了相关分析研究，
并发表了《纽约股市价格光谱分析》一文，该文通过对纽约股票交易
所主要的股票指数收益频谱的实证研究，对当时盛行的股票价格随机
漫步理论提出了质疑，引起了理论界很大的轰动。
　　可以说，格兰杰之所以能够对经济学做出如此巨大的贡献，不仅
在于他有坚实的数学、统计学、经济学的理论功底，能够把这三门学
科的知识融合起来讨论与分析问题，而且在于他十分注重理论的现实
应用性。在他看来，经济学就应该如物理学一样，更应该重视现实的
经济问题。因此，他的许多理论都在对实际的经济问题研究过程中创
立与发现的。还有，尽管他的数学功底扎实，他却反对用复杂繁冗的
数学公式推算。因为在他看来，只有对于经济生活中有现实意义的问
题才值得花时间和精力去研究，解决问题应该简单明了，而纯理论的
数学推导是没有生命力的。