中国工商银行山东省分行3月1日起在全省10个城市推出外币理财
新业务——“汇财通——个人外汇可终止理财产品”。该理财产品专
为风险承受力相对较低、以保本增值为目的个人外汇投资者设计。投
资者既能获得存款的基本利息（理财产品实际存期的定期存款利息），
同时也可获得出让终止权收益。
　　客户在银行办理“可终止理财产品”时，需与银行签署协议，向
银行出让提前终止理财产品的权利，银行将按照协议约定日期决定是
否提前终止理财产品。在“可终止理财产品”到期日或银行行使提前
终止权的执行日，客户将获得理财产品本金、实际存期相应存款利率
的基本利息和出让终止权的收益。其中，“基本利息”部分，适用于
国家税务总局对储蓄存款利息所得征税的有关规定，由银行代扣代缴。
　　今年第一期个人外汇可终止理财产品，发售起止时间为3月1日至
3月14日，起息日为3月15日，发售币种为美元，发售额为500万美元，
认购金额为1000美元的整数倍。可终止理财产品收益率为1．8％（年
），产品期限两年，在该期限内，银行每半年享有一次提前终止权，
以决定是否提前终止该期理财产品。
　　由于本期“可终止理财产品”银行每半年享有一次提前终止权，
因此“可终止理财产品收益率”中的应税“基本利息”按以下原则确
定：如银行于理财产品起息日后六个月行使提前终止权，该理财产品
基本利息以理财产品起息日六个月定期存款利率计算；如银行于理财
产品起息日后一年或一年零六个月行使提前终止权，该理财产品基本
利息以理财产品起息日一年定期存款利率计算；如果在两年理财产品
期限内银行没有行使提前终止权，该理财产品基本利息以理财产品起
息日两年定期存款利率计算。
　　以投资者存入10000美元为例：
　　若单纯采用定期存款方式，存期为一年，当前一年定期利率为0
．5625％，客户税后存款收益为10000×0．5625％×（1—20％）＝4
5美元。
　　若将10000美元全部用于购买本期“可终止理财产品”，可终止
理财产品收益率1．8％，且银行在起息日后一年行使终止权终止该理
财产品，即实际存期仍为一年，客户得到的可终止理财产品收益为10
000×1．8％＝180美元（税前），其中基本利息收入的利息税为1000
0×0．5625％×20％＝1．25美元。客户税后可终止理财产品收益为1
80—11．25＝168．75美元。可见，同样是存款一年，该客户选择“
可终止理财产品”比选择普通定期存款多得收益168．75—45＝123．
75美元，是普通外币存款的近3．75倍！“个人外汇可终止理财产品”
不仅为投资者提供了更大的获利空间，而且风险相对较小。在外币定
期存款利率不断下调的今天，该产品为外币资本的保本增值提供了可
能。
　　中国工商银行山东省分行推出的“个人外汇可终止理财产品”遵
循“期次发行、额度控制、先购先得”原则。首期发售的地区包括济
南、淄博、东营、烟台、潍坊、济宁、泰安、威海、日照、德州等10
个城市。